中文加密洗钱圈
2026年1月27日，Chainalysis披露：2025年链上已知洗钱规模超过820亿美元（约5700亿人民币），其中“中文语境洗钱网络”处理了161亿美元（约1120亿人民币），约占过去五年已知洗钱活动的20%。该体系关联1799个以上活跃钱包，平均每天处理约4400万美元（约3.06亿人民币），扩张速度远超传统集中式交易平台相关的非法资金流。
2020年至2021年，疫情叠加线上娱乐与跨境资金需求，地下“跑分”“车队”“场外兑换”加速线上化。2021年9月24日，中国人民银行等部门明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，并禁止境外交易所向境内居民提供服务。渠道收紧后，黑灰产更依赖链上通道，把分散的换汇与洗钱需求，集中到可规模化的“加密洗钱服务”。
161亿美元如何跑出来：担保平台与六类服务
研究把这类网络拆成六种常见服务形态，包括跑分经纪、车队式资金层化、场外OTC、黑U与赌博拆分、以及混币与资产互换等“资金搬运”。它们不一定“产出”赃款，却提供标准化清洗流程：分拆、混淆、跨链、再聚合，最后通过场外交易与多种支付通道完成法币回流。2024年中国起诉超过3000名与加密洗钱相关人员，但链上服务会在打击后快速迁移。
“担保平台”则是获客与撮合中心，提供类似电商的“撮合+托管”，用评分与口碑维持秩序。2025年5月1日，美国财政部下属金融犯罪执法网络FinCEN对柬埔寨背景的Huione启动“主要洗钱关注”程序；随后Telegram清理过部分公开频道，但商家往往转移阵地继续运营。Huione与Xinbi等平台，被认为是中文洗钱服务商的重要聚合点。为降低波动与清算风险，这些网络大量使用与美元挂钩的稳定币，尤其以USDT为代表。
东南亚园区与链上洗钱的同一条链
中文洗钱网络的扩张，离不开东南亚园区式电诈产业的资金需求。联合国毒品和犯罪问题办公室等机构多次警示，区域跨国犯罪集团正把诈骗、非法赌博、人口贩运与洗钱打包成可交易的“犯罪服务”。2026年2月2日，泰国皇家陆军在素林府展示从奥斯玛奇一处诈骗园区缴获的证据，包括话术脚本、目标清单、871张SIM卡、手机和伪造警服。线下园区负责“产出”，链上网络负责“清洗”，让杀猪盘等跨境诈骗资金流更难追踪。
